Налогообложение ПИФа.

Налог на прибыль
Поскольку ПИФ не является юридическим лицом, то он (ПИФ) не является плательщиком налога на прибыль. Участники ПИФа самостоятельно определяют налоговую базу при реализации (погашении) пая. До момента реализации (погашения) пая налоговая база не определяется (положения ст. 276 НК РФ по налогообложению доходов учредителей доверительного управления не распространяются на ПИФы).. При реализации (погашении) пая налоговая база участников определяется в соответствии со ст. 280 НК РФ, т.е. в порядке аналогичном порядку налогообложения ценных бумаг. Если пай, не обращается на ОРЦБ, то цена реализации не должна быть ниже расчетной цены пая, более чем на 20 %. Расчетная цена пая исчисляется в соответствии с требованиями российского законодательства. В противном случае при исчислении налоговой базы принимается расчетная цена пая, уменьшенная на 20 %.
 Схему использования ПИФа можно построить таким образом, что основным получателем доходов от доверительного управления имущества ЗПИФН будет компания, зарегистрированная в стране, с которой у России есть соглашение об избежании двойного налогообложения, например, люксембургский SICAR (фонд), как основной пайщик. Между Россией и Люксембургом имеется соглашение об избежании двойного налогообложения, положения которого будут применяться в отношении выплат, осуществляемых в пользу SICAR. В соответствии с положениями данного налогового соглашения доходы, полученные SICAR в России, в случае если они расцениваются как дивиденды, будут облагаться в России по ставке 10% (при условии, что SICAR владеет не менее 30% паев ЗПИФН и вложил в ЗПИФН не менее 75 тыс. Евро). В случае если доходы от доверительного управления, распределяемые в пользу SICAR, не относятся к дивидендам, то они по Соглашению могут квалифицироваться как «Другие доходы» (ст.21 Соглашения) и в России облагаться не будут вообще. При этом в Люксембурге данные доходы также освобождаются от налогообложения, равно как и доходы, полученные в виде дивидендов. Поскольку ЗПИФН не является юридическим лицом, а представляет собой имущественный комплекс, то обязанности по уплате налогов у него не возникает. Такая обязанность может возникнуть только у пайщиков и управляющей компании. Управляющая компания самостоятельно платит налог на прибыль только с суммы получаемого ею вознаграждения, предусмотренного правилами доверительного управления. Доход, который управляющая компания получает в результате управления активами фонда, налогом на прибыль у нее не облагается, поскольку по действующему законодательству на управляющую компанию не возложены обязанности налогового агента по данному налогу. Плательщиками налога на прибыль организаций (либо налога на доходы физических лиц — НДФЛ) являются владельцы инвестиционных паев — юридические (физические) лица. Однако обязательства по уплате налога возникают у них только в момент получения ими промежуточного дохода или компенсации при погашении пая. До этого момента вся прибыль, полученная от операций с активами фонда, находится в распоряжении ЗПИФН и не облагается налогом на прибыль (либо НДФЛ).

Налог на имущество
ПИФ также не является плательщиком налога на имущество. Однако в целях исполнения участниками ПИФа норм главы 30 «Налог на имущество организаций» Управляющая компания ПИФа обязана для целей налогообложения сообщать каждому налогоплательщику-организации, владельцу инвестиционных паев сведения об остаточной стоимости имущества и о его доле в общем имуществе пайщиков. Т.е. владельцы паев обязаны уплачивать налог на имущество (ст. 378 НК РФ).
НДС
При реализации Управляющей компанией имущества, составляющего ПИФ, НДС подлежит уплате Управляющей компанией в соответствии с нормами главы 21 НК РФ. Обязанность по составлению счета-фактуры также возлагается на Управляющую компанию (ст. 174.1 НК РФ).
При внесении имущества в ПИФ объекта по НДС не возникает, поскольку передача имущества в доверительное управление не влечет переход права собственности (ст. 1012 ГК РФ).